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  • IAS 1
    spezifischen Informationsbedürfnisse zugeschnitten sind IAS 1 7 Zielsetzung des Abschlusses Die Zielsetzung von Mehrzweckabschlüssen besteht darin Informationen über die Vermögens Finanz und Ertragslage eines Unternehmens bereitzustellen die für eine breite Palette von Adressaten nützlich sind um wirtschaftliche Entscheidungen zu treffen Um diese Zielsetzung zu erfüllen stellt ein Abschluss Informationen über die Vermögenswerte die Schulden das Eigenkapital die Erträge und Aufwendungen einschließlich Bewertungserfolgen sonstige Änderungen des Eigenkapitals sowie die Zahlungsströme eines Unternehmens zur Verfügung IAS 1 9 Diese Informationen helfen den Adressaten zusammen mit den anderen Informationen in den Anhangangaben die künftigen Zahlungsströme des Unternehmens sowie insbesondere deren Zeitpunkt und die Sicherheit ihrer Entstehung zu prognostizieren Bestandteile des Abschlusses Ein vollständiger Abschluss besteht aus IAS 1 10 einer Darstellung der Vermögenslage zum Ende der Periode einer Gesamtergebnisrechnung für die Periode oder eine Gewinn und Verlustrechnung sowie eine Darstellung des sonstigen Gesamteinkommens einer Darstellung über die Eigenkapitaländerungen für die Periode einer Darstellung der Zahlungsströme für die Periode einem Anhang in dem die wesentlichen Bilanzierungs und Bewertungsmethoden zusammengefasst und sonstige Erläuterungen enthalten sind Wenn ein Unternehmen eine Bilanzierungs oder Bewertungsmethode rückwirkend anwendet Posten in seinem Abschluss rückwirkend ändert oder Posten in seinem Abschluss umgliedert hat es auch eine Darstellung der Vermögenslage zum Beginn der frühesten Vergleichsperiode darzustellen Ein Unternehmen darf andere als die vorstehenden Bezeichnungen für die Abschlussbestandteile verwenden Berichte die außerhalb des Abschlusses veröffentlicht werden einschließlich eines Berichtes über die Unternehmenslage durch das Management Umweltberichte und Wertschöpfungsrechnungen befinden sich außerhalb des Anwendungsbereiches der IFRS IAS 1 4 Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bildes und Befolgung der IFRS Abschlüsse haben die Vermögens Finanz und Ertragslage eines Unternehmens den tatsächlichen Verhältnissen entsprechend darzustellen Fair Presentation Hierzu gehört die glaubwürdige Darstellung der Auswirkungen der Geschäftsvorfälle sonstiger Ereignisse und Bedingungen gemäß den im Rahmenkonzept enthaltenen Definitionen und Ansatzkriterien für Vermögenswerte Schulden Erträge und Aufwendungen Die Anwendung der IFRS gegebenenfalls um zusätzliche Angaben ergänzt führt annahmegemäß zu Abschlüssen die ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermitteln IAS 1 15 Ein Unternehmen dessen Abschluss mit den IFRS in Einklang steht hat diesen Umstand im Anhang anzugeben Ein Abschluss darf nicht als mit den IFRS übereinstimmend bezeichnet werden solange er nicht sämtliche Anforderungen der IFRS erfüllt IAS 1 16 Die Anwendung nicht sachgerechter Rechnungslegungsmethoden kann weder durch die Angabe der angewendeten Bilanzierungs oder Bewertungsmethoden noch durch Anhangangaben oder zusätzliche Erläuterungen geheilt werden IAS 1 18 IAS 1 räumt ein dass die Unternehmensleitung in äußert seltenen Fällen zu dem Schluss kommen kann dass die Einhaltung einer in einem Standard bzw einer Interpretation enthaltenen Bestimmung so irreführend wäre dass es zu einem Konflikt mit der im Rahmenkonzept geschilderten Zielsetzung des Abschlusses kommen würde In einem solchen Fall ist das Unternehmen berechtigt von der Anwendung einer solchen IFRS Bestimmung abzusehen sofern es detaillierte Angaben zu der Art den Gründen und Auswirkungen der Abweichung macht IAS 1 19 20 Unternehmensfortführung Ein Unternehmen hat bei der Aufstellung eines IFRS Abschlusses von der Unternehmensfortführung auszugehen Wenn die Geschäftsleitung wesentliche Bedenken hinsichtlich der Unternehmensfortführung hat hat es die Unsicherheiten anzugeben Wenn die Geschäftsleitung zu dem Schluss kommt dass von einer Unternehmensfortführung nicht ausgegangen werden kann ist der Abschluss nicht auf Basis der Unternehmensfortführung aufzustellen für diesen Fall fordert IAS 1 eine Reihe von Angaben IAS 1 25 Konzept der Periodenabgrenzung IAS 1 fordert dass ein Unternehmen seinen Abschluss mit Ausnahme der Informationen zu Zahlungsströmen nach dem Konzept der Periodenabgrenzung aufzustellen hat IAS 1 27 Darstellungsstetigkeit Die Darstellung und der Ausweis von Posten im Abschluss sind von einer Periode zur nächsten beizubehalten es sei denn eine Änderung begründet sich entweder in einer Änderung der Umstände oder in einer Vorschrift eines neuen IFRS IAS 1 45 Wesentlichkeit und Zusammenfassung von Posten Jede wesentliche Postengruppe ist im Abschluss gesondert darzustellen Unähnliche Posten sind nur zusammenzufassen sofern sie einzeln betrachtet unwesentlich sind IAS 1 29 Es gilt jedoch dass Information nicht durch Aggregierung verschleiert werden sollten dass Wesentlichkeitserwägungen auf alle Bestandteile des Abschlusses anzuwenden sind und dass selbst dann die Wesentlichkeit zu berücksichtigen ist wenn in einem Standard eine gewisse Angabe vorgeschrieben wird IAS 1 30A 31 Hinzugefügt durch Angabeninitiative Änderungen an IAS 1 mit Wirkung zum 1 Januar 2016 Saldierung von Posten Vermögenswerte und Schulden sowie Erträge und Aufwendungen dürfen nicht saldiert werden es sei denn dies wird von einem Standard oder einer Interpretation gefordert oder erlaubt IAS 1 32 Vergleichsinformationen IAS 1 fordert dass sofern ein anderer Standard nichts anderes vorschreibt im Abschluss Vergleichsinformationen hinsichtlich der vorangegangenen Periode für alle im Abschluss angegebenen Beträge anzugeben IAS 1 38 Werden Vergleichsbeträge geändert oder neu gegliedert werden verschiedene Angaben gefordert IAS 1 41 Struktur und Inhalt von Abschlüssen im Allgemeinen Eindeutige Benennung IAS 1 50 der Abschlussbestandteile des berichtenden Unternehmens ob sich der Abschluss auf ein einzelnes Unternehmen oder einen Konzern bezieht der Bilanzstichtags oder der Berichtsperiode auf die sich der Abschluss bezieht der Berichtswährung des Präzisionsgrads Tausend Millionen etc Berichtsperiode Es wird davon ausgegangen dass Abschlüsse mindestens jährlich aufgestellt werden Wenn sich der Berichtszeitraum ändert und der Abschluss für eine andere Periode aufgestellt wird hat ein Unternehmen die Gründe für die Änderung anzugeben sowie davor zu warnen dass die Vergleichbarkeit eingeschränkt sein kann IAS 1 36 Darstellung der Vermögenslage Bilanz Ein Unternehmen muss normalerweise eine Bilanzgliederung aufstellen in der kurzfristige und langfristige Vermögenswerte und Schulden gesondert dargestellt werden Nur wenn eine Gliederung nach der Liquidität verlässliche und relevantere Informationen zur Verfügung stellt kann die Gliederung nach der Fristigkeit aufgegeben werden IAS 1 60 In jedem Fall wird wenn Vermögens oder Schuld posten die außerhalb von zwölf Monaten realisiert erfüllt werden mit Vermögenswerten Schulden vermischt werden die innerhalb von zwölf Monaten realisiert erfüllt werden eine Angabe im Anhang gefordert die die längerfristigen Beträge von solchen trennt die innerhalb von 12 Monaten realisiert erfüllt werden IAS 1 61 Kurzfristige Vermögenswerte sind Zahlungsmittel Zahlungsmitteläquivalente Vermögenswerte die zum Inkasso gehalten werden die zum Verkauf oder Verbrauch innerhalb des normalen Verlaufs des Geschäftszyklus gehalten werden oder Vermögenswerte die zu Handelszwecken innerhalb der nächsten zwölf Monaten gehalten werden Alle anderen Vermögenswerte sind langfristig IAS 1 66 Kurzfristige Schulden sind solche die innerhalb von zwölf Monaten im normalen Verlauf des Geschäftszyklus des Unternehmens getilgt werden oder solche für die das Unternehmen kein uneingeschränktes Recht zur Verschiebung der Erfüllung um zwölf Monate hat Alle anderen Schulden sind langfristig IAS 1 69 Langfristige Schulden von denen erwartet wird dass sie gemäß einer bestehenden Kreditvereinbarung refinanziert werden sind langfristig selbst wenn sie innerhalb von zwölf Monaten fällig wären IAS 1 73 Wenn eine Schuld sofort fällig wird weil das Unternehmen eine Verpflichtung gemäß einer langfristigen Kreditvereinbarung am oder vor dem Bilanzstichtag verletzt hat ist diese Schuld kurzfristig selbst wenn der Kreditgeber nach dem Bilanzstichtag und vor Veröffentlichung des Abschlusses damit einverstanden ist die Zahlung aufgrund der Verletzung nicht mehr zu verlangen IAS 1 74 Die Schuld wird hingegen als langfristig eingestuft wenn der Kreditgeber zum Bilanzstichtag in eine Nachfrist von mindestens zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag einwilligt in der das Unternehmen die Verletzung berichtigen kann und der Kreditgeber die sofortige Zahlung nicht verlangen kann IAS 1 75 Posten die in der Darstellung der Vermögenslage darzustellen sind IAS 1 54 a Sachanlagen b als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien c immaterielle Vermögenswerte d finanzielle Vermögenswerte ohne die Beträge die unter e h und i ausgewiesen werden e nach der Equity Methode bilanzierte Finanzanlagen f biologische Vermögenswerte g Vorräte h Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen i Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente j zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte k Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten l Rückstellungen m finanzielle Verbindlichkeiten ohne die Beträge die unter j und k ausgewiesen werden n Steuerschulden und ansprüche gemäß IAS 12 Ertragsteuern o latente Steueransprüche und schulden gemäß IAS 12 Ertragsteuern p in Veräußerungsgruppen enthaltene Schulden q im Eigenkapital ausgewiesene nicht beherrschende Anteile r gezeichnetes Kapital und Rücklagen die den Anteilseignern der Muttergesellschaft zuzuordnen sind Zusätzliche Einzelposten können für die Darstellung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögenslage des Unternehmens notwendig sein IAS 1 55 Wenn ein Unternehmen Zwischensummen einfügt müssen sich diese Zwischensummen aus Ausweiszeilen zusammensetzen die aus Beträgen bestehen die nach den IFRS erfasst und bewertet werden sie müssen klar und eindeutig bezeichnet werden sie müssen über die Berichtsperioden hinweg konsistent angewendet werden und sie dürfen nicht mit mehr Prominenz dargestellt werden als in den IFRS geforderte Summen und Zwischensummen IAS 1 55A Hinzugefügt durch Angabeninitiative Änderungen an IAS 1 mit Wirkung zum 1 Januar 2016 IAS 1 beschreibt nicht das Aussehen der Bilanz Es können erst kurzfristige Vermögenswerte und dann langfristige dargestellt werden oder umgekehrt und es können erst kurzfristige Schulden und dann langfristige Schulden und dann das Eigenkapital dargestellt werden oder umgekehrt Der langfristige Finanzierungsansatz Anlagevermögen Umlaufvermögen kurzfristige Schulden langfristige Schulden zzgl Eigenkapital wie er in Großbritannien und anderswo angewandt wird wird ebenfalls akzeptiert Das Stammkapital und die Rücklagen betreffend hat das Unternehmen die folgenden Angaben zu machen IAS 1 79 die Anzahl der ausgegebenen und voll eingezahlten Anteile und die Anzahl der ausgegebenen und nicht voll eingezahlten Anteile den Nennwert eine Überleitungsrechnung der Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile am Anfang und am Ende der Periode eine Beschreibung der Rechte Vorzugsrechte und Beschränkungen eigene Anteile einschließlich derer die von Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen gehalten werden Anteile die für die Ausgabe auf Grund von Optionen und Verkaufsverträgen vorgehalten werden eine Beschreibung von Art und Zweck jeder Rücklage innerhalb des Eigenkapitals Gesamtergebnisrechnung Das Gesamtergebnis einer Periode beinhaltet das Periodenergebnis zuzüglich des sonstigen Gesamtergebnisses dieser Periode Infolge der Überarbeitung von IAS 1 im Jahr 2003 wird in dem Standard nunmehr Gewinn oder Verlust statt Nettogewinn oder verlust als beschreibender Ausdruck für die letzte Zeile in der Gewinn und Verlustrechnung verwendet Alle Ertrags und Aufwandsposten der Periode sind im Periodenergebnis zu erfassen es sei denn ein Standard oder eine Interpretation schreibt etwas Anderes vor IAS 1 88 Einige IFRS nennen Umstände aufgrund derer einige Bestandteile nicht in das Periodenergebnis eingehen sondern stattdessen im sonstigen Gesamtergebnis einzustellen sind IAS 1 89 Die Bestandteile des sonstigen Gesamtergebnisses beinhalten Änderungen des Neubewertungsrücklage IAS 16 und IAS 38 versicherungsmathematische Gewinne und Verluste auf leistungsorientierte Pläne die in Übereinstimmung mit IAS 19 erfasst werden Bewertungserfolge aus der Umrechnung von Abschlüssen eines ausländischen Teilbetriebs IAS 21 Bewertungserfolge aus der Neubewertung finanzieller Vermögenswerte die zur Veräußerung gehalten werden IAS 39 den effektiven Teil der Bewertungserfolge von Sicherungsinstrumenten bei einem Cash Flow Hedge IAS 39 Ein Unternehmen besitzt hinsichtlich der erfassten Ertrags und Aufwandsposten ein Darstellungswahlrecht und erstellt entweder eine einzige Gesamtergebnisrechnung oder zwei Aufstellungen eine Aufstellung der Ergebnisbestandteile gesonderte Gewinn und Verlustrechnung eine Gesamtergebnisrechnung die mit dem Periodenergebnis beginnt Schlusszeile der Gewinn und Verlustrechnung und die Bestandteile des sonstigen Gesamtergebnisses darstellt IAS 1 81 Die folgenden Posten sind mindestens in der Gesamtergebnisrechnung darzustellen IAS 1 82 Umsatz Erlöse Finanzierungsaufwendungen Gewinn oder Verlustanteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures die nach der Equity Methode bilanziert werden Steueraufwendungen ein gesonderter Betrag welcher der Summe entspricht aus i dem Ergebnis nach Steuern des aufgegebenen Geschäftsbereichs und ii dem Ergebnis nach Steuern das bei der Bewertung mit dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten oder bei der Veräußerung der Vermögenswerte oder Veräußerungsgruppe n die den aufgegebenen Geschäftsbereich darstellen erfasst wurde Gewinne oder Verluste jeder Bestandteil des sonstigen Gesamtergebnisses nach Art unterteilt der Anteil am sonstigen Ergebnis der auf assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen entfällt die nach der Equity Methode bilanziert werden und das Gesamtergebnis Der Anteil eines Unternehmens am sonstigen Gesamtergebnis von assoziierten Unternehmen oder Joint Ventures die nach der Equity Methode bilanziert werden ist aggregiert als einzelne Ausweiszeilen auf der Grundlage davon ob sie später in der Gewinn und Verlustrechnung recycelt werden auszuweisen IAS 1 82A Klargestellt durch Angabeninitiative Änderungen an IAS 1 mit Wirkung zum 1 Januar 2016 Wenn ein Unternehmen Zwischensummen einfügt müssen sich diese Zwischensummen aus Ausweiszeilen zusammensetzen die aus Beträgen bestehen die nach den IFRS erfasst und bewertet werden sie müssen klar und eindeutig bezeichnet werden sie müssen über die Berichtsperioden hinweg konsistent angewendet werden sie dürfen nicht mit mehr Prominenz dargestellt werden als in den IFRS geforderte Summen und Zwischensummen und sie müssen auf die Zwischensummen oder Summen übergeleitet werden die nach den IFRS erforderlich sind IAS 1 85A 85B Hinzugefügt durch Angabeninitiative Änderungen an IAS 1 mit Wirkung zum 1 Januar 2016 Die folgenden Posten sind zudem in der Gesamtergebnisrechnung für die Periode als Ergebniszuordnungen anzugeben IAS 1 83 der Gewinn oder Verlust der Periode der nicht beherrschenden Anteilen und den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnen ist und das Gesamtergebnis das nicht beherrschenden Anteilen und den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnen ist Zusätzliche Posten sind darzustellen wenn eine solche Darstellung für das Verständnis der Erfolgslage des Unternehmens relevant ist IAS 1 85 Ertrags oder Aufwandsposten dürfen weder in der Gesamtergebnisrechnung noch in der gesonderten Gewinn und Verlustrechnung falls erstellt noch im Anhang als außerordentliche Posten dargestellt werden IAS 1 87 Wenn Ertrags oder Aufwandsposten wesentlich sind sind diese entweder in der Gesamtergebnisrechnung oder im Anhang anzugeben einschließlich IAS 1 98 Abschreibungen der Vorräte auf den Nettoveräußerungswert oder der Sachanlagen auf den erzielbaren Betrag sowie die Wertaufholungen solcher Abschreibungen eine Restrukturierung der Tätigkeiten eines Unternehmens und die Auflösung von Rückstellungen für Restrukturierungsaufwand ein Abgang von Sachanlagen eine Veräußerung von Finanzanlagen eine Aufgabe von Geschäftsbereichen eine Beendigung von Rechtsstreitigkeiten sonstige Auflösung von Rückstellungen Aufwendungen sind entweder nach ihrer Art Rohstoffe Belegschaft Abschreibungen etc oder ihrer Funktion Umsatzkosten Verkauf Verwaltung etc entweder in der Gewinn und Verlustrechnung oder im Anhang aufzugliedern IAS 1 99 Unternehmen die das Umsatzkostenverfahren anwenden haben zusätzlich Informationen über die Art der Aufwendungen mindestens den Aufwand für planmäßige Abschreibungen sowie Aufwendungen für die Belegschaft anzugeben IAS 1 104 Kapitalflussrechnung Statt separate Anforderungen an die Vorlage der Darstellung von Zahlungsströmen zu stellen verweist IAS 1 111 auf IAS 7 Darstellung der Zahlungsströme Aufstellung über die Veränderungen des Eigenkapitals IAS 1 fordert dass ein Unternehmen eine Aufstellung über die Veränderungen des Eigenkapitals als ein eigenständiger Bestandteil des Abschlusses aufstellt Diese Aufstellung muss Folgendes zeigen IAS 1 106 das Gesamtergebnis der Periode wobei Beträge die den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnen sind und die auf nicht beherrschenden Anteile getrennt auszuweisen sind die Auswirkungen bei rückwirkender Anwendung für jeden Bestandteil sofern anwendbar Überleitungen zwischen den Buchwerten zu Beginn und Ende der Periode für jeden Eigenkapitalbestandteil bei getrennter Angabe des Periodenergebnisses jedes Postens des sonstigen Gesamteinkommens Geschäftsvorfälle mit Eigentümern wobei Einlagen durch und Ausschüttungen an die Eigentümer sowie Veränderungen im Anteilsbesitz an Tochtergesellschaften die nicht zu einem Kontrollverlust führen getrennt auszuweisen sind Darüber hinaus sind die folgenden Beträge entweder unmittelbar in der Eigenkapitalveränderungsrechnung im Anhang auszuweisen IAS 1 107 Dividendenbeträge die als Ausschüttungen erfasst wurden sowie der entsprechende Betrag je Aktie Anhang Der Anhang enthält IAS 1 112 aktuelle Informationen über die Grundlagen der Aufstellung des Abschlusses und die besonderen angewandten Bilanzierungs und Bewertungsmethoden die nach IFRS erforderlichen Informationen die nicht in der Bilanz der Gewinn und Verlustrechnung der Aufstellung über Veränderungen des Eigenkapitals und der Kapitalflussrechnung ausgewiesen sind und zusätzliche Informationen die nicht in der Bilanz der Gewinn und Verlustrechnung der Aufstellung über Veränderungen des Eigenkapitals und der Kapitalflussrechnung ausgewiesen für das Verständnis derselben jedoch relevant sind Der Anhang muss Querverweise von den anderen Abschlussbestandteilen in den Anhang aufweisen IAS 1 113 IAS 1 114 empfiehlt dass der Anhang in der folgenden Reihenfolge aufgestellt wird eine Erklärung zur Befolgung der IFRS eine Zusammenfassung der maßgeblichen Bilanzierung und Bewertungsmethoden einschließlich IAS 1 108 der bei der Erstellung des Abschlusses herangezogene n Bewertungsgrundlage n und sonstige angewendete Bilanzierungs und Bewertungsmethoden die für das Verständnis des Abschlusses relevant sind ergänzende Informationen zu den in der Bilanz der Gewinn und Verlustrechnung der Aufstellung über Veränderungen des Eigenkapitals und der Kapitalflussrechnung dargestellten Posten in der Reihenfolge in der jeder Posten und jeder Abschlussbestandteil dargestellt wird sowie sonstige Angaben einschließlich Eventualschulden siehe IAS 37 und nicht bilanzierter vertraglicher Verpflichtungen und nicht finanzielle Angaben z B die Ziele und Methoden des finanziellen Risikomanagements siehe IAS 32 Mit Angabeninitiative Änderungen an IAS 1 wird mit Wirkung zum 1 Januar 2016 klargestellt dass diese Reihenfolge nur ein Beispiel dafür ist wir Angaben dargestellt werden können Es werden darüberhinaus zusätzliche Beispiele für mögliche Reihenfolgen der Angaben aufgenommen um klarzustellen dass die Verständlichkeit und die Vergleichbarkeit berücksichtigt werden sollten wenn die Reihenfolge der Angaben bestimmt wird Angaben über Beurteilungen In der überarbeiteten Fassung von IAS 1 ist neu dass ein Unternehmen in der Zusammenfassung der wesentlichen Bilanzierungs und Bewertungsmethoden oder in anderen Angaben die Beurteilungen der Unternehmensleitung bei der Anwendung der Bilanzierungs und Bewertungsmethoden mit Ausnahme solcher bei denen Schätzungen verwendet werden die den Ausweis im Abschluss am wesentlichsten beeinflussen anzugeben hat IAS 1 122 In IAS 1 123 genannte Beispiele beinhalten Ermessensspielräume der Geschäftsleitung bei der Beurteilung der Frage ob es sich bei den Finanzanlagen um bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen handelt von Fällen in denen alle wesentlichen mit dem rechtlichen Eigentum verbundenen Risiken und Chancen von Finanzanlagen und Leasingvermögen auf andere Unternehmen übertragen werden der Frage ob es sich bei bestimmten Warenverkaufsgeschäften im wesentlichen um Finanzierungsvereinbarungen handelt durch die folglich keine Umsatzerlöse erzielt werden sowie der Frage ob das Verhältnis zwischen einem Unternehmen und einer Zweckgesellschaft im Wesentlichen vermuten lässt dass die SPE durch das Unternehmen beherrscht wird Hauptquellen der Unsicherheit bei Schätzungen Ebenfalls neu in der überarbeiteten Fassung von IAS 1 in 2003 ist die Bestimmung dass ein Unternehmen im Anhang die wesentlichen zukunftsbezogenen Annahmen anzugeben sowie Angaben über die sonstigen am Stichtag wesentlichen Quellen der Schätzunsicherheiten zu machen hat durch die ein beträchtliches Risiko entstehen kann dass innerhalb des nächsten Geschäftsjahres eine wesentliche Anpassung der Buchwerte der ausgewiesenen Vermögenswerte und Schulden erforderlich wird IAS 1 125 Budgetinformationen oder Prognosen müssen nicht angegeben werden IAS 1 130 Die folgenden anderen Angaben werden von IAS 1 126 gefordert wenn diese Informationen nicht an einer anderen Stelle des Abschlusses gemacht werden der Sitz des Unternehmens das Land in dem es als juristische Person registriert ist die Anschrift des eingetragenen Sitzes oder des Hauptsitzes der Geschäftstätigkeit eine Beschreibung der Art der Geschäftstätigkeit des Unternehmens und seiner Hauptaktivitäten der Name des Mutterunternehmens und des obersten Mutterunternehmens des Konzerns Sonstige Angaben Angaben über Dividenden Zusätzlich zu Informationen über Ausschüttungen in der Eigenkapitalveränderungsrechnung s o muss Folgendes im Anhang angegeben werden IAS 1 137 die Dividendenzahlungen des Unternehmens die

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  • IAS 1 — Presentation of Financial Statements
    an entity applies an accounting policy retrospectively or makes a retrospective restatement of items in its financial statements or when it reclassifies items in its financial statements it must also present a statement of financial position balance sheet as at the beginning of the earliest comparative period Reports that are presented outside of the financial statements including financial reviews by management environmental reports and value added statements are outside the scope of IFRSs IAS 1 14 Fair presentation and compliance with IFRSs The financial statements must present fairly the financial position financial performance and cash flows of an entity Fair presentation requires the faithful representation of the effects of transactions other events and conditions in accordance with the definitions and recognition criteria for assets liabilities income and expenses set out in the Framework The application of IFRSs with additional disclosure when necessary is presumed to result in financial statements that achieve a fair presentation IAS 1 15 IAS 1 requires an entity whose financial statements comply with IFRSs to make an explicit and unreserved statement of such compliance in the notes Financial statements cannot be described as complying with IFRSs unless they comply with all the requirements of IFRSs which includes International Financial Reporting Standards International Accounting Standards IFRIC Interpretations and SIC Interpretations IAS 1 16 Inappropriate accounting policies are not rectified either by disclosure of the accounting policies used or by notes or explanatory material IAS 1 18 IAS 1 acknowledges that in extremely rare circumstances management may conclude that compliance with an IFRS requirement would be so misleading that it would conflict with the objective of financial statements set out in the Framework In such a case the entity is required to depart from the IFRS requirement with detailed disclosure of the nature reasons and impact of the departure IAS 1 19 21 Going concern The Conceptual Framework notes that financial statements are normally prepared assuming the entity is a going concern and will continue in operation for the foreseeable future Conceptual Framework paragraph 4 1 IAS 1 requires management to make an assessment of an entity s ability to continue as a going concern If management has significant concerns about the entity s ability to continue as a going concern the uncertainties must be disclosed If management concludes that the entity is not a going concern the financial statements should not be prepared on a going concern basis in which case IAS 1 requires a series of disclosures IAS 1 25 Accrual basis of accounting IAS 1 requires that an entity prepare its financial statements except for cash flow information using the accrual basis of accounting IAS 1 27 Consistency of presentation The presentation and classification of items in the financial statements shall be retained from one period to the next unless a change is justified either by a change in circumstances or a requirement of a new IFRS IAS 1 45 Materiality and aggregation Each material class of similar items must be presented separately in the financial statements Dissimilar items may be aggregated only if the are individually immaterial IAS 1 29 However information should not be obscured by aggregating or by providing immaterial information materiality considerations apply to the all parts of the financial statements and even when a standard requires a specific disclosure materiality considerations do apply IAS 1 30A 31 Added by Disclosure Initiative Amendments to IAS 1 effective 1 January 2016 Offsetting Assets and liabilities and income and expenses may not be offset unless required or permitted by an IFRS IAS 1 32 Comparative information IAS 1 requires that comparative information to be disclosed in respect of the previous period for all amounts reported in the financial statements both on the face of the financial statements and in the notes unless another Standard requires otherwise Comparative information is provided for narrative and descriptive where it is relevant to understanding the financial statements of the current period IAS 1 38 An entity is required to present at least two of each of the following primary financial statements IAS 1 38A statement of financial position statement of profit or loss and other comprehensive income separate statements of profit or loss where presented statement of cash flows statement of changes in equity related notes for each of the above items A third statement of financial position is required to be presented if the entity retrospectively applies an accounting policy restates items or reclassifies items and those adjustments had a material effect on the information in the statement of financial position at the beginning of the comparative period IAS 1 40A Where comparative amounts are changed or reclassified various disclosures are required IAS 1 41 Structure and content of financial statements in general IAS 1 requires an entity to clearly identify IAS 1 49 51 the financial statements which must be distinguished from other information in a published document each financial statement and the notes to the financial statements In addition the following information must be displayed prominently and repeated as necessary IAS 1 51 the name of the reporting entity and any change in the name whether the financial statements are a group of entities or an individual entity information about the reporting period the presentation currency as defined by IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates the level of rounding used e g thousands millions Reporting period There is a presumption that financial statements will be prepared at least annually If the annual reporting period changes and financial statements are prepared for a different period the entity must disclose the reason for the change and state that amounts are not entirely comparable IAS 1 36 Statement of financial position balance sheet Current and non current classification An entity must normally present a classified statement of financial position separating current and non current assets and liabilities unless presentation based on liquidity provides information that is reliable IAS 1 60 In either case if an asset liability category combines amounts that will be received settled after 12 months with assets liabilities that will be received settled within 12 months note disclosure is required that separates the longer term amounts from the 12 month amounts IAS 1 61 Current assetsare assets that are IAS 1 66 expected to be realised in the entity s normal operating cycle held primarily for the purpose of trading expected to be realised within 12 months after the reporting period cash and cash equivalents unless restricted All other assets are non current IAS 1 66 Current liabilitiesare those IAS 1 69 expected to be settled within the entity s normal operating cycle held for purpose of trading due to be settled within 12 months for which the entity does not have an unconditional right to defer settlement beyond 12 months settlement by the issue of equity instruments does not impact classification Other liabilities are non current When a long term debt is expected to be refinanced under an existing loan facility and the entity has the discretion to do so the debt is classified as non current even if the liability would otherwise be due within 12 months IAS 1 73 If a liability has become payable on demand because an entity has breached an undertaking under a long term loan agreement on or before the reporting date the liability is current even if the lender has agreed after the reporting date and before the authorisation of the financial statements for issue not to demand payment as a consequence of the breach IAS 1 74 However the liability is classified as non current if the lender agreed by the reporting date to provide a period of grace ending at least 12 months after the end of the reporting period within which the entity can rectify the breach and during which the lender cannot demand immediate repayment IAS 1 75 Line items The line items to be included on the face of the statement of financial position are IAS 1 54 a property plant and equipment b investment property c intangible assets d financial assets excluding amounts shown under e h and i e investments accounted for using the equity method f biological assets g inventories h trade and other receivables i cash and cash equivalents j assets held for sale k trade and other payables l provisions m financial liabilities excluding amounts shown under k and l n current tax liabilities and current tax assets as defined in IAS 12 o deferred tax liabilities and deferred tax assets as defined in IAS 12 p liabilities included in disposal groups q non controlling interests presented within equity r issued capital and reserves attributable to owners of the parent Additional line items headings and subtotals may be needed to fairly present the entity s financial position IAS 1 55 When an entity presents subtotals those subtotals shall be comprised of line items made up of amounts recognised and measured in accordance with IFRS be presented and labelled in a clear and understandable manner be consistent from period to period and not be displayed with more prominence than the required subtotals and totals IAS 1 55A Added by Disclosure Initiative Amendments to IAS 1 effective 1 January 2016 Further sub classifications of line items presented are made in the statement or in the notes for example IAS 1 77 78 classes of property plant and equipment disaggregation of receivables disaggregation of inventories in accordance with IAS 2 Inventories disaggregation of provisions into employee benefits and other items classes of equity and reserves Format of statement IAS 1 does not prescribe the format of the statement of financial position Assets can be presented current then non current or vice versa and liabilities and equity can be presented current then non current then equity or vice versa A net asset presentation assets minus liabilities is allowed The long term financing approach used in UK and elsewhere fixed assets current assets short term payables long term debt plus equity is also acceptable Share capital and reserves Regarding issued share capital and reserves the following disclosures are required IAS 1 79 numbers of shares authorised issued and fully paid and issued but not fully paid par value or that shares do not have a par value a reconciliation of the number of shares outstanding at the beginning and the end of the period description of rights preferences and restrictions treasury shares including shares held by subsidiaries and associates shares reserved for issuance under options and contracts a description of the nature and purpose of each reserve within equity Additional disclosures are required in respect of entities without share capital and where an entity has reclassified puttable financial instruments IAS 1 80 80A Statement of profit or loss and other comprehensive income Concepts of profit or loss and comprehensive income Profit or loss is defined as the total of income less expenses excluding the components of other comprehensive income Other comprehensive income is defined as comprising items of income and expense including reclassification adjustments that are not recognised in profit or loss as required or permitted by other IFRSs Total comprehensive income is defined as the change in equity during a period resulting from transactions and other events other than those changes resulting from transactions with owners in their capacity as owners IAS 1 7 Comprehensive income for the period Profit or loss Other comprehensive income All items of income and expense recognised in a period must be included in profit or loss unless a Standard or an Interpretation requires otherwise IAS 1 88 Some IFRSs require or permit that some components to be excluded from profit or loss and instead to be included in other comprehensive income Examples of items recognised outside of profit or loss Changes in revaluation surplus where the revaluation method is used under IAS 16 Property Plant and Equipment and IAS 38 Intangible Assets Remeasurements of a net defined benefit liability or asset recognised in accordance with IAS 19 Employee Benefits 2011 Exchange differences from translating functional currencies into presentation currency in accordance with IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates Gains and losses on remeasuring available for sale financial assets in accordance with IAS 39 Financial Instruments Recognition and Measurement The effective portion of gains and losses on hedging instruments in a cash flow hedge under IAS 39 or IFRS 9 Financial Instruments Gains and losses on remeasuring an investment in equity instruments where the entity has elected to present them in other comprehensive income in accordance with IFRS 9 The effects of changes in the credit risk of a financial liability designated as at fair value through profit and loss under IFRS 9 In addition IAS 8 Accounting Policies Changes in Accounting Estimates and Errors requires the correction of errors and the effect of changes in accounting policies to be recognised outside profit or loss for the current period IAS 1 89 Choice in presentation and basic requirements An entity has a choice of presenting a single statement of profit or loss and other comprehensive income with profit or loss and other comprehensive income presented in two sections or two statements a separate statement of profit or loss a statement of comprehensive income immediately following the statement of profit or loss and beginning with profit or loss IAS 1 10A The statement s must present IAS 1 81A profit or loss total other comprehensive income comprehensive income for the period an allocation of profit or loss and comprehensive income for the period between non controlling interests and owners of the parent Profit or loss section or statement The following minimum line items must be presented in the profit or loss section or separate statement of profit or loss if presented IAS 1 82 82A revenue gains and losses from the derecognition of financial assets measured at amortised cost finance costs share of the profit or loss of associates and joint ventures accounted for using the equity method certain gains or losses associated with the reclassification of financial assets tax expense a single amount for the total of discontinued items Expenses recognised in profit or loss should be analysed either by nature raw materials staffing costs depreciation etc or by function cost of sales selling administrative etc IAS 1 99 If an entity categorises by function then additional information on the nature of expenses at a minimum depreciation amortisation and employee benefits expense must be disclosed IAS 1 104 Other comprehensive income section The other comprehensive income section is required to present line items which are classified by their nature and grouped between those items that will or will not be reclassified to profit and loss in subsequent periods IAS 1 82A An entity s share of OCI of equity accounted associates and joint ventures is presented in aggregate as single line items based on whether or not it will subsequently be reclassified to profit or loss IAS 1 82A Clarified by Disclosure Initiative Amendments to IAS 1 effective 1 January 2016 When an entity presents subtotals those subtotals shall be comprised of line items made up of amounts recognised and measured in accordance with IFRS be presented and labelled in a clear and understandable manner be consistent from period to period not be displayed with more prominence than the required subtotals and totals and reconciled with the subtotals or totals required in IFRS IAS 1 85A 85B Added by Disclosure Initiative Amendments to IAS 1 effective 1 January 2016 Other requirements Additional line items may be needed to fairly present the entity s results of operations IAS 1 85 Items cannot be presented as extraordinary items in the financial statements or in the notes IAS 1 87 Certain items must be disclosed separately either in the statement of comprehensive income or in the notes if material including IAS 1 98 write downs of inventories to net realisable value or of property plant and equipment to recoverable amount as well as reversals of such write downs restructurings of the activities of an entity and reversals of any provisions for the costs of restructuring disposals of items of property plant and equipment disposals of investments discontinuing operations litigation settlements other reversals of provisions Statement of cash flows Rather than setting out separate requirements for presentation of the statement of cash flows IAS 1 111 refers to IAS 7 Statement of Cash Flows Statement of changes in equity IAS 1 requires an entity to present a separate statement of changes in equity The statement must show IAS 1 106 total comprehensive income for the period showing separately amounts attributable to owners of the parent and to non controlling interests the effects of any retrospective application of accounting policies or restatements made in accordance with IAS 8 separately for each component of other comprehensive income reconciliations between the carrying amounts at the beginning and the end of the period for each component of equity separately disclosing profit or loss other comprehensive income transactions with owners showing separately contributions by and distributions to owners and changes in ownership interests in subsidiaries that do not result in a loss of control An analysis of other comprehensive income by item is required to be presented either in the statement or in the notes IAS 1 106A The following amounts may also be presented on the face of the statement of changes in equity or they may be presented in the notes IAS 1 107 amount of dividends recognised as distributions the related amount per share Notes to the financial statements The notes must IAS 1 112 present information about the basis of preparation of the financial statements and the specific accounting policies used disclose any information required by IFRSs that is not presented elsewhere in the financial statements and provide additional information that is not presented elsewhere in the financial statements but is relevant to an understanding of any of them Notes are presented in a systematic manner and cross referenced from the face

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  • IAS 1 — Presentation of Financial Statements
    a summary of significant accounting policies and other explanatory notes comparative information prescribed by the standard An entity may use titles for the statements other than those stated above All financial statements are required to be presented with equal prominence IAS 1 10 When an entity applies an accounting policy retrospectively or makes a retrospective restatement of items in its financial statements or when it reclassifies items in its financial statements it must also present a statement of financial position balance sheet as at the beginning of the earliest comparative period Reports that are presented outside of the financial statements including financial reviews by management environmental reports and value added statements are outside the scope of IFRSs IAS 1 14 Fair presentation and compliance with IFRSs The financial statements must present fairly the financial position financial performance and cash flows of an entity Fair presentation requires the faithful representation of the effects of transactions other events and conditions in accordance with the definitions and recognition criteria for assets liabilities income and expenses set out in the Framework The application of IFRSs with additional disclosure when necessary is presumed to result in financial statements that achieve a fair presentation IAS 1 15 IAS 1 requires an entity whose financial statements comply with IFRSs to make an explicit and unreserved statement of such compliance in the notes Financial statements cannot be described as complying with IFRSs unless they comply with all the requirements of IFRSs which includes International Financial Reporting Standards International Accounting Standards IFRIC Interpretations and SIC Interpretations IAS 1 16 Inappropriate accounting policies are not rectified either by disclosure of the accounting policies used or by notes or explanatory material IAS 1 18 IAS 1 acknowledges that in extremely rare circumstances management may conclude that compliance with an IFRS requirement would be so misleading that it would conflict with the objective of financial statements set out in the Framework In such a case the entity is required to depart from the IFRS requirement with detailed disclosure of the nature reasons and impact of the departure IAS 1 19 21 Going concern The Conceptual Framework notes that financial statements are normally prepared assuming the entity is a going concern and will continue in operation for the foreseeable future Conceptual Framework paragraph 4 1 IAS 1 requires management to make an assessment of an entity s ability to continue as a going concern If management has significant concerns about the entity s ability to continue as a going concern the uncertainties must be disclosed If management concludes that the entity is not a going concern the financial statements should not be prepared on a going concern basis in which case IAS 1 requires a series of disclosures IAS 1 25 Accrual basis of accounting IAS 1 requires that an entity prepare its financial statements except for cash flow information using the accrual basis of accounting IAS 1 27 Consistency of presentation The presentation and classification of items in the financial statements shall be retained from one period to the next unless a change is justified either by a change in circumstances or a requirement of a new IFRS IAS 1 45 Materiality and aggregation Each material class of similar items must be presented separately in the financial statements Dissimilar items may be aggregated only if the are individually immaterial IAS 1 29 However information should not be obscured by aggregating or by providing immaterial information materiality considerations apply to the all parts of the financial statements and even when a standard requires a specific disclosure materiality considerations do apply IAS 1 30A 31 Added by Disclosure Initiative Amendments to IAS 1 effective 1 January 2016 Offsetting Assets and liabilities and income and expenses may not be offset unless required or permitted by an IFRS IAS 1 32 Comparative information IAS 1 requires that comparative information to be disclosed in respect of the previous period for all amounts reported in the financial statements both on the face of the financial statements and in the notes unless another Standard requires otherwise Comparative information is provided for narrative and descriptive where it is relevant to understanding the financial statements of the current period IAS 1 38 An entity is required to present at least two of each of the following primary financial statements IAS 1 38A statement of financial position statement of profit or loss and other comprehensive income separate statements of profit or loss where presented statement of cash flows statement of changes in equity related notes for each of the above items A third statement of financial position is required to be presented if the entity retrospectively applies an accounting policy restates items or reclassifies items and those adjustments had a material effect on the information in the statement of financial position at the beginning of the comparative period IAS 1 40A Where comparative amounts are changed or reclassified various disclosures are required IAS 1 41 Structure and content of financial statements in general IAS 1 requires an entity to clearly identify IAS 1 49 51 the financial statements which must be distinguished from other information in a published document each financial statement and the notes to the financial statements In addition the following information must be displayed prominently and repeated as necessary IAS 1 51 the name of the reporting entity and any change in the name whether the financial statements are a group of entities or an individual entity information about the reporting period the presentation currency as defined by IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates the level of rounding used e g thousands millions Reporting period There is a presumption that financial statements will be prepared at least annually If the annual reporting period changes and financial statements are prepared for a different period the entity must disclose the reason for the change and state that amounts are not entirely comparable IAS 1 36 Statement of financial position balance sheet Current and non current classification An entity must normally present a classified statement of financial position separating current and non current assets and liabilities unless presentation based on liquidity provides information that is reliable IAS 1 60 In either case if an asset liability category combines amounts that will be received settled after 12 months with assets liabilities that will be received settled within 12 months note disclosure is required that separates the longer term amounts from the 12 month amounts IAS 1 61 Current assetsare assets that are IAS 1 66 expected to be realised in the entity s normal operating cycle held primarily for the purpose of trading expected to be realised within 12 months after the reporting period cash and cash equivalents unless restricted All other assets are non current IAS 1 66 Current liabilitiesare those IAS 1 69 expected to be settled within the entity s normal operating cycle held for purpose of trading due to be settled within 12 months for which the entity does not have an unconditional right to defer settlement beyond 12 months settlement by the issue of equity instruments does not impact classification Other liabilities are non current When a long term debt is expected to be refinanced under an existing loan facility and the entity has the discretion to do so the debt is classified as non current even if the liability would otherwise be due within 12 months IAS 1 73 If a liability has become payable on demand because an entity has breached an undertaking under a long term loan agreement on or before the reporting date the liability is current even if the lender has agreed after the reporting date and before the authorisation of the financial statements for issue not to demand payment as a consequence of the breach IAS 1 74 However the liability is classified as non current if the lender agreed by the reporting date to provide a period of grace ending at least 12 months after the end of the reporting period within which the entity can rectify the breach and during which the lender cannot demand immediate repayment IAS 1 75 Line items The line items to be included on the face of the statement of financial position are IAS 1 54 a property plant and equipment b investment property c intangible assets d financial assets excluding amounts shown under e h and i e investments accounted for using the equity method f biological assets g inventories h trade and other receivables i cash and cash equivalents j assets held for sale k trade and other payables l provisions m financial liabilities excluding amounts shown under k and l n current tax liabilities and current tax assets as defined in IAS 12 o deferred tax liabilities and deferred tax assets as defined in IAS 12 p liabilities included in disposal groups q non controlling interests presented within equity r issued capital and reserves attributable to owners of the parent Additional line items headings and subtotals may be needed to fairly present the entity s financial position IAS 1 55 When an entity presents subtotals those subtotals shall be comprised of line items made up of amounts recognised and measured in accordance with IFRS be presented and labelled in a clear and understandable manner be consistent from period to period and not be displayed with more prominence than the required subtotals and totals IAS 1 55A Added by Disclosure Initiative Amendments to IAS 1 effective 1 January 2016 Further sub classifications of line items presented are made in the statement or in the notes for example IAS 1 77 78 classes of property plant and equipment disaggregation of receivables disaggregation of inventories in accordance with IAS 2 Inventories disaggregation of provisions into employee benefits and other items classes of equity and reserves Format of statement IAS 1 does not prescribe the format of the statement of financial position Assets can be presented current then non current or vice versa and liabilities and equity can be presented current then non current then equity or vice versa A net asset presentation assets minus liabilities is allowed The long term financing approach used in UK and elsewhere fixed assets current assets short term payables long term debt plus equity is also acceptable Share capital and reserves Regarding issued share capital and reserves the following disclosures are required IAS 1 79 numbers of shares authorised issued and fully paid and issued but not fully paid par value or that shares do not have a par value a reconciliation of the number of shares outstanding at the beginning and the end of the period description of rights preferences and restrictions treasury shares including shares held by subsidiaries and associates shares reserved for issuance under options and contracts a description of the nature and purpose of each reserve within equity Additional disclosures are required in respect of entities without share capital and where an entity has reclassified puttable financial instruments IAS 1 80 80A Statement of profit or loss and other comprehensive income Concepts of profit or loss and comprehensive income Profit or loss is defined as the total of income less expenses excluding the components of other comprehensive income Other comprehensive income is defined as comprising items of income and expense including reclassification adjustments that are not recognised in profit or loss as required or permitted by other IFRSs Total comprehensive income is defined as the change in equity during a period resulting from transactions and other events other than those changes resulting from transactions with owners in their capacity as owners IAS 1 7 Comprehensive income for the period Profit or loss Other comprehensive income All items of income and expense recognised in a period must be included in profit or loss unless a Standard or an Interpretation requires otherwise IAS 1 88 Some IFRSs require or permit that some components to be excluded from profit or loss and instead to be included in other comprehensive income Examples of items recognised outside of profit or loss Changes in revaluation surplus where the revaluation method is used under IAS 16 Property Plant and Equipment and IAS 38 Intangible Assets Remeasurements of a net defined benefit liability or asset recognised in accordance with IAS 19 Employee Benefits 2011 Exchange differences from translating functional currencies into presentation currency in accordance with IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates Gains and losses on remeasuring available for sale financial assets in accordance with IAS 39 Financial Instruments Recognition and Measurement The effective portion of gains and losses on hedging instruments in a cash flow hedge under IAS 39 or IFRS 9 Financial Instruments Gains and losses on remeasuring an investment in equity instruments where the entity has elected to present them in other comprehensive income in accordance with IFRS 9 The effects of changes in the credit risk of a financial liability designated as at fair value through profit and loss under IFRS 9 In addition IAS 8 Accounting Policies Changes in Accounting Estimates and Errors requires the correction of errors and the effect of changes in accounting policies to be recognised outside profit or loss for the current period IAS 1 89 Choice in presentation and basic requirements An entity has a choice of presenting a single statement of profit or loss and other comprehensive income with profit or loss and other comprehensive income presented in two sections or two statements a separate statement of profit or loss a statement of comprehensive income immediately following the statement of profit or loss and beginning with profit or loss IAS 1 10A The statement s must present IAS 1 81A profit or loss total other comprehensive income comprehensive income for the period an allocation of profit or loss and comprehensive income for the period between non controlling interests and owners of the parent Profit or loss section or statement The following minimum line items must be presented in the profit or loss section or separate statement of profit or loss if presented IAS 1 82 82A revenue gains and losses from the derecognition of financial assets measured at amortised cost finance costs share of the profit or loss of associates and joint ventures accounted for using the equity method certain gains or losses associated with the reclassification of financial assets tax expense a single amount for the total of discontinued items Expenses recognised in profit or loss should be analysed either by nature raw materials staffing costs depreciation etc or by function cost of sales selling administrative etc IAS 1 99 If an entity categorises by function then additional information on the nature of expenses at a minimum depreciation amortisation and employee benefits expense must be disclosed IAS 1 104 Other comprehensive income section The other comprehensive income section is required to present line items which are classified by their nature and grouped between those items that will or will not be reclassified to profit and loss in subsequent periods IAS 1 82A An entity s share of OCI of equity accounted associates and joint ventures is presented in aggregate as single line items based on whether or not it will subsequently be reclassified to profit or loss IAS 1 82A Clarified by Disclosure Initiative Amendments to IAS 1 effective 1 January 2016 When an entity presents subtotals those subtotals shall be comprised of line items made up of amounts recognised and measured in accordance with IFRS be presented and labelled in a clear and understandable manner be consistent from period to period not be displayed with more prominence than the required subtotals and totals and reconciled with the subtotals or totals required in IFRS IAS 1 85A 85B Added by Disclosure Initiative Amendments to IAS 1 effective 1 January 2016 Other requirements Additional line items may be needed to fairly present the entity s results of operations IAS 1 85 Items cannot be presented as extraordinary items in the financial statements or in the notes IAS 1 87 Certain items must be disclosed separately either in the statement of comprehensive income or in the notes if material including IAS 1 98 write downs of inventories to net realisable value or of property plant and equipment to recoverable amount as well as reversals of such write downs restructurings of the activities of an entity and reversals of any provisions for the costs of restructuring disposals of items of property plant and equipment disposals of investments discontinuing operations litigation settlements other reversals of provisions Statement of cash flows Rather than setting out separate requirements for presentation of the statement of cash flows IAS 1 111 refers to IAS 7 Statement of Cash Flows Statement of changes in equity IAS 1 requires an entity to present a separate statement of changes in equity The statement must show IAS 1 106 total comprehensive income for the period showing separately amounts attributable to owners of the parent and to non controlling interests the effects of any retrospective application of accounting policies or restatements made in accordance with IAS 8 separately for each component of other comprehensive income reconciliations between the carrying amounts at the beginning and the end of the period for each component of equity separately disclosing profit or loss other comprehensive income transactions with owners showing separately contributions by and distributions to owners and changes in ownership interests in subsidiaries that do not result in a loss of control An analysis of other comprehensive income by item is required to be presented either in the statement or in the notes IAS 1 106A The following amounts may also be presented on the face of the statement of changes in equity or they may be presented in the notes IAS 1 107 amount of dividends recognised as distributions the related amount per share Notes to the financial statements The notes must IAS 1 112 present information about the basis of preparation of the financial statements and the specific accounting policies used disclose any information required by IFRSs that

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  • IASB publishes 13 revised IAS
    2 Inventories IAS 8 Accounting Policies Changes in Accounting Estimates and Errors IAS 10 Events after the Balance Sheet Date IAS 16 Property Plant and Equipment IAS 17 Leases IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates IAS 24 Related Party Disclosures IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements IAS 28 Investments in Associates IAS 31 Interests in Joint Ventures IAS 33 Earnings per Share IAS 40 Investment Property The Board also withdrew IAS 15 Information Reflecting the Effects of Changing Prices Click here for IASB Press Release PDF 39k Related Topics Resources IASB finalised pronouncements Projects Improvements to existing International Accounting Standards 2001 2003 Standards IAS 15 Information Reflecting the Effects of Changing Prices Withdrawn IAS 16 Property Plant and Equipment IAS 17 Leases IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates IAS 24 Related Party Disclosures IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements 2008 IAS 28 Investments in Associates 2003 IAS 31 Interests In Joint Ventures IAS 33 Earnings Per Share IAS 40 Investment Property IAS 1 Presentation of Financial Statements IAS 2 Inventories IAS 8 Accounting Policies Changes in Accounting Estimates and Errors IAS 10 Events After the Reporting Period Related news 2016 IFRS Red Book coming in March 09 Feb 2016 IASB finalises amendments to IAS 7 under its disclosure initiative 29 Jan 2016 We comment on two IFRIC draft Interpretations 19 Jan 2016 We comment on a number of tentative agenda decisions of the IFRS Interpretations Committee 19 Jan 2016 IASB finalises amendments regarding the recognition of deferred tax assets for unrealised losses 19 Jan 2016 IASB issues new leasing standard 13 Jan 2016 All Related Related Publications IFRS in Focus IASB issues amendments to IAS 7 Statement of Cash Flows requiring disclosure of changes in liabilities arising from financing activities

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  • IASB amends IAS 1 to add capital disclosures
    English Global English Global Deutsch Canada English Canada Français United Kingdom English United States English Toggle navigation Search site Toggle navigation Home News Publications Meetings Standards Projects Jurisdictions Resources My IAS Plus Topics Communications Toggle navigation Search site Navigation News 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 January February March April May June July August September October November December 2004 2003 2002 2001 2000 Info IASB amends IAS 1 to add capital disclosures 18 Aug 2005 As part of its project to develop IFRS 7 Financial Instruments Disclosures see story above the IASB decided also to amend IAS 1 Presentation of Financial Statements to add requirements for disclosures of The entity s objectives policies and processes for managing capital Quantitative data about what the entity regards as capital Whether the entity has complied with any capital requirements If it has not complied the consequences of such non compliance These disclosure requirements apply to all entities effective for annual periods beginning on or after 1 January 2007 with earlier application encouraged Illustrative examples are added to IAS 1 as guidance Contact us About Legal Privacy FAQs Material on this website is 2015 Deloitte Global Services Limited

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  • IASB proposes to amend IAS 1
    on performance reporting and if adopted would bring IAS 1 largely into line with the equivalent US standard The second stage of the project is being undertaken jointly with the US Financial Accounting Standards Board FASB and includes a reconsideration of the presentation and display of information in the financial statements Under the proposals an entity would present all income and expenses separately from changes in its equity that arise from transactions with its owners Entities would have a choice of presenting income and expenses in a single statement or in two statements An entity would also be required to include in its set of financial statements a statement showing its financial position or balance sheet at the beginning of the previous period Comment deadline is 17 July 2006 Click for Press Release PDF 68k The Exposure Draft specifies that entities should present all income and expenses in one or two statements separately from changes in equity arising from transactions with owners in their capacity as owners ie owner changes in equity Consequently all owner changes in equity are presented separately from non owner changes in equity Accordingly entities are not permitted to present income and expenses ie non owner changes in equity as defined in the Framework in the statement of changes in equity The purpose of this amendment is to provide better information to users by requiring aggregation of items with shared characteristics specifies that a statement of financial position as at the beginning of the period is included in financial statements Accordingly in addition to notes entities presenting comparative information for the previous period are required to include as a minimum three statements of financial position and two of each of the other financial statements IAS 1 requires the presentation of a minimum of two of each financial statement The extra statement shows the financial position at the beginning of the previous period replaces the term balance sheet with statement of financial position to reflect the function of that statement more closely Related Topics Resources IASB exposure drafts International Accounting Standards Board IASB Projects Financial statement presentation Comprehensive project Financial statement presentation Financial statements and comparatives Standards IAS 1 Presentation of Financial Statements Related news Pre meeting summaries for the February IASB meeting 09 Feb 2016 2016 IFRS Red Book coming in March 09 Feb 2016 Reactions to the proposed amendments intended to address concerns about the different effective dates of IFRS 9 and the forthcoming new insurance contracts standard 08 Feb 2016 We comment on the IASB s proposed amendments to IFRS 4 08 Feb 2016 FEE briefing paper on the endorsement of IFRS 9 08 Feb 2016 February 2016 IASB meeting agenda posted 05 Feb 2016 All Related Related Publications Deloitte comment letter on proposed amendments to IFRS 4 08 Feb 2016 IFRS in Focus IASB issues amendments to IAS 7 Statement of Cash Flows requiring disclosure of changes in liabilities arising from financing activities 01 Feb 2016 Deloitte comment letter on the IASB s

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  • IASB ED on puttable shares
    the most subordinated class of instruments with a claim to the assets of the entity are financial instruments puttable at fair value An instrument that imposes an obligation to deliver to another entity a pro rata share of the net assets of the entity upon its liquidation to be classified as equity provided specified criteria are met Thus for example ordinary shares of limited life entities and partners interests in a partnership that must liquidate upon exit of a partner e g on retirement or death would be equity Comments are due by 23 October 2006 The ED will be available on the IASB s website on 3 July 2006 Click for Press Release PDF 67k Related Topics Resources IASB exposure drafts Projects IAS 32 Puttable financial instruments Standards IAS 32 Financial Instruments Presentation Related news Reactions to the proposed amendments intended to address concerns about the different effective dates of IFRS 9 and the forthcoming new insurance contracts standard 08 Feb 2016 We comment on the IASB s proposed amendments to IFRS 4 08 Feb 2016 We comment on the IASB s annual improvements to IFRSs 2014 2016 cycle ED 27 Jan 2016 We comment on a number of tentative agenda decisions of the IFRS Interpretations Committee 19 Jan 2016 EFRAG publishes summary report for its Conceptual Framework outreach event in Brussels 12 Jan 2016 EFRAG draft comment letter on proposed amendments to address concerns about the different effective dates of IFRS 9 and the new insurance contracts standard 24 Dec 2015 All Related Related Publications Deloitte comment letter on proposed amendments to IFRS 4 08 Feb 2016 Deloitte comment letter on the IASB s annual improvements to IFRSs 2014 2016 cycle ED 27 Jan 2016 Deloitte comment letter on tentative agenda decision on IAS 32 Offsetting and cash

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  • Revised IAS 1 requires statement of comprehensive income
    component of other comprehensive income Disclose reclassification adjustments relating to components of other comprehensive income IAS 1 changes the titles of financial statements as they will be used in IFRSs balance sheet will become statement of financial position income statement will become statement of comprehensive income cash flow statement will become statement of cash flows Entities are not required to use the new titles in their financial statements All existing Standards and Interpretations are being amended to reflect the new terminology The revised IAS 1 resulted in consequential amendments to 5 IFRSs 23 IASs and 10 Interpretations The revised IAS 1 is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2009 Early adoption is permitted Click for Press Release PDF 17k Comprehensive income for a period includes profit or loss for that period plus other comprehensive income recognised in that period The components of other comprehensive income include changes in revaluation surplus IAS 16 and IAS 38 actuarial gains and losses on defined benefit plans recognised in accordance with paragraph 93A of IAS 19 gains and losses arising from translating the financial statements of a foreign operation IAS 21 gains and losses on remeasuring available for sale financial assets IAS 39 the effective portion of gains and losses on hedging instruments in a cash flow hedge IAS 39 Related Topics Resources IASB finalised pronouncements International Accounting Standards Board IASB Projects Financial statement presentation Comprehensive project Financial statement presentation Financial statements and comparatives Standards IAS 1 Presentation of Financial Statements Related news Pre meeting summaries for the February IASB meeting 09 Feb 2016 2016 IFRS Red Book coming in March 09 Feb 2016 Reactions to the proposed amendments intended to address concerns about the different effective dates of IFRS 9 and the forthcoming new insurance contracts standard 08 Feb

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